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7 Fakten, die zählen:

    10-jährige Entwicklung

  1. Die KARRIERE AG Potsdam hat in 10-jähriger Entwicklungsarbeit seit 2009 ein für den deutschen wie den internationalen Markt neues Börsen­handels­system (Index-Derivate-System) entwickelt.

  2. Finanzierung durch Genossenschaft

  3. Die Entwicklung dieses Börsenhandelssystems wurde von ca. 800 überwiegend deutschen Mitgliedern finanziert, die seit 2009 ca. 20 Millionen € an Geschäfts­anteilen einer eG erworben hatten (durchschnittlich 25.000 €) zur Entwicklung einer „neuen Form der börsen­basierten Alters­vorsorge“ (Förderzweck).

  4. Investition in den Index

  5. Das neue IDS-Börsenhandelssystem ist geeignet zur Vermarktung als Indexfonds auf Basis von Derivaten. Indexfonds sind die derzeit erfolg­reichste Anlage­form auf dem Aktien­markt mit einem welt­weiten Fonds­volumen von ca. 5,7 Billionen US-Dollar. Die größten Index­fonds auf dem deutschen Markt (DAX, EuroStoxx, S&P 500, MSCI World) haben jeweils ein Fonds­volumen von 5 – 15 Milliarden EURO. Derivate – als Absicherungs­instrument - bieten die Möglichkeit, sich gegen Kurs­verluste abzusichern und davon sogar zu profitieren.

  6. Ertrag und Wert unseres Börsenhandelssystems

  7. Das IDS-Börsenhandelssystem ist eine automatisierte Systemlandschaft, deren einzelne Systemvarianten abwählbar sind und das nach Risikoklassen (Risikopräferenzen) eingeteilt und gehandelt werden kann. Dementsprechend gibt es nicht nur 1 ganz bestimmtes System­ergebnis, sondern (mindestens) etwa 6.400, die nach den gleichen System­prinzipien und mit den gleichen Algorithmen, aber mit unterschiedlichen einzelnen Bausteinen und anderer Gewichtung der einzelnen Subsysteme, entstehen können. Jede System­variante hat eine unverwechsel­bare Bezeichnung, deren Ergebnis seit 1999 in einer Rück­rechnung über 20 Jahre hinweg nachvollzogen werden kann.

    Nach den vor­liegenden bestätigten Abrechnungen hat der Handel mit diesen System­varianten folgendes tatsächlich realisierte Ergebnis erbracht im Vergleich zu dem überwiegend zugrundeliegenden Index DAX (Realisierte Kursgewinne nach Trans­aktions­kosten):

    Zeitraum 01.08.2018 bis 31.07.2021 (36 Monate)

    System DAX
    Gewinne auf das Handelskapital + 122,9% + 21,4%
    p.a.: + 30,7% + 6,7%
    Positive / negative Monate 27 / 9 22 / 14

    Der Unterschied zwischen IDS-System und DAX ist statistisch hoch signifikant und konnte nicht zufällig entstehen.

    Fazit:
    Das IDS-Börsenhandelssystem hat seit dem Einsatzbeginn im Aug. 2018 ein hervor­ragendes Ergebnis erzielt.

  8. Wissenschaftliches Gutachten

  9. Eine große Wirtschaftsprüfungsgesellschaft hat im Januar 2018 eine Wert­schätzung anhand des dokumentierten System­ergebnisses erstellt. Es war nicht ihre Aufgabe, sich „inhaltlich mit den Systemen und den Funktionsweisen der Algorithmen auseinander­zusetzen“. Mit dieser Aufgabe eines wissenschaftlichen Gutachtens über das IDS-Börsen­handels­system wurde im Herbst 2018 ein Wissenschaftler­team um Prof. Dr. Dr. h.c. Dirk Linowski (Universität Rostock, Inhaber des Lehrstuhls für Asset Management an der Steinbeis University Berlin, internationale Gastprofessuren) betraut. Dieses Team bekam Einsicht in das Wesen, die Funktionsweise und die Ergebnisse des IDS-Börsen­handels­systems für den erweiterten Zeitraum vom 1.4.2008 bis 31.8.2018 und kam in seinem Gutachten vom 16.12.2018 insbesondere zu folgenden Feststellungen:

    „Das IDS-System H1 mKA hat – selbst im Vergleich mit den rentabelsten Fonds – im Gesamtzeitraum 2008 – 2018 eine über­durch­schnittliche Rendite erreicht.“

    „Gerade in Phasen mit breitflächig fallenden Kursen hat die IDS-Kombination Wertzuwächse.“

    „Die IDS Kombination H1 mKA weist eine auffällig niedrige Standard­abweichung auf, welche keiner der anderen betrachteten Fonds erreicht.“

  10. Zuverlässige Performance

  11. Die Performance des IDS-Börsenhandels­systems kann aufgrund der automatisierten Vorgaben über unseren aktiven Zeit­raum seit dem Jahre 2010 hinweg zuverlässig zurück­gerechnet werden (back-testing).

    Die Performance weit über dem Index wird auch für den 21-jährigen Zeitraum vom 1.10.1999 – 31.12.2020 (letzter Berechnungs­lauf bisher) gestützt.

    Darüber hinaus wird auch die bisherige praktische Erfahrung gestützt, dass die zu verkraftenden Rückschläge nach Höhe und Zeitdauer beim IDS-Börsen­handels­system geringer sind als beim Index. Während der DAX bis zu -72% in dieser Zeit nachgab und 13 Jahre brauchte, um den Höchst­stand vom Jahr 2000 bis zum Jahr 2013 nachhaltig wieder zu über­schreiten, gab es in diesem gesamten Zeitraum beim IDS-Börsen­handels­system (unabhängig von der gewählten Risiko­stufe) keine Zeit­spanne, die auch nur annähernd 3 Jahre gedauert hätte, um einen einmal erreichten Höchst­stand wieder zu erreichen.

  12. Verlustversicherung

  13. Die Stabilität des IDS-Börsen­handels­systems erlaubt es, einen Fonds entsprechend komfortabel sowohl für Anbieter als auch Anleger auszustatten. Neben den Fonds­verwaltungs- und Management­gebühren könnte den Anlegern zusätzlich eine Verlust­versicherung angeboten werden bei einer entsprechenden Anlage­dauer von mindestens 3 Jahren.

    3-Jahres-Ergebnisse


    DAX Systemtest
    IDS 8erKombi
    H5mKAmGMmPD
    Praxis-
    Ergebnisse
    Zeitraum in Jahren 3 3 3
    Zeitspanne 10/1999 -
    07/2021
    10/1999 -
    07/2021
    08/2018 -
    07/2021
    Zeitspanne in Monaten 262 262 36
    Aktuelles Ergebnis +22,0% 122,9% 122,9%
    Maximales Ergebnis 163,5% 268,6% 122,9%
    Maximales Ergebnis p.a. 38,1% 54,5% 30,6%
    Mittleres Ergebnis 20,3% 126,8% 122,9%
    Mittleres Ergebnis p.a. 5,0% 31,4% 30,6%
    Niedrigstes Ergebnis -71,4% 48,2% 122,9%
    Niedrigstes Ergebnis p.a. -34,1% +14,0% +30,6%
    Endtage mit pos. 3-Jahres-Ergebnis 3.435 4.883 1
    Endtage mit neg. 3-Jahres-Ergebnis 1.448 0 0
    Anteil mit neg. 3-J.-Ergebnis 29,7% 0,0% 0,0%
    Handelstage p.a. 258 258
    Annualisierte Standardabweichung 11,3% 9,0%
    Sharpe Ratio
    (Ergebnis p.a./Standardabw. p.a.)
    0,44 3,48

    Lesebeispiel:

    Es lagen (3.435+1.448=) 4.883 Handelstage (Endtage) vor, an denen jeweils die Performance des vergangenen 3-Jahres-Zeitraums festgestellt wurde. Das arithmetisch mittlere Ergebnis betrug beim DAX 5,0% p.a., beim IDS-System 31,4% p.a.. Das Maximum in einer dieser Zeitperioden betrug beim DAX 163,5%, beim IDS-System 268,6%. Das Minimum betrug beim DAX -71,4%, beim IDS-System +48,2%. Der DAX war an 3.435 Endtagen im Plus und an 1,448 Endtagen (=29,7%) im Minus. Das IDS-System war an 4.883 Endtagen im Plus und an 0 Endtagen (=0%) im Minus. Die annualisierte Standard­abweichung war mit 11,3% (DAX) und 9,0% (IDS) ähnlich.

    Bei einer mittleren Rendite von 5,0% und einer Standard­abweichung von 11,3% ergibt sich beim DAX eine Sharpe Ratio von 0,44 und bei IDS 31,4% / 9,0% = 3,48.

    Dies bedeutet bei Unterstellung einer Normal­verteilung der Ergebnisse eine Verlust­wahrscheinlichkeit beim DAX von 21,5% pro 3-Jahres-Periode, bei IDS von weniger als 0,01%. Die tatsächlich registrierten Werte von 29,7% bzw. 0% lagen beim DAX über und beim IDS unter dieser theoretischen Verlustwahrscheinlichkeit.

    Die Ähnlichkeit der theoretischen wie der praktischen Werte zeigt, dass die 4.883 vorliegenden Vergleichswerte eine ausreichend große Anzahl an Werten für eine statistisch relevante Aussage darstellen.

    8er kombi mpd rolling 3yr 2107

    Das Chart zeigt, dass das IDS-System in allen 3-Jahres-Zeiträumen seit 10/1999 weit im positiven Bereich war: Mit +14% p.a. war das minimale Ergebnis noch über 2 Standard­abweichungen von der Verlustgrenze entfernt, insgesamt also 3,48 Standard­abweichungen und damit hat das IDS-System über 3 Jahre hinweg eine Verlust­wahrscheinlichkeit von nur 0,002%!

    Eine Zusammenfassung der Mehrjahresergebnisse zeigt die bemerkenswerte Performance wie Beständigkeit des IDS-Systems:

    Zeitraum Tage=
    Anzahl
    Zeiträume
    Mittlere
    Performance
    p.a.
    Mindest-
    Performance
    p.a.
    Standardabw.
    % annual.
    Zeitraum
    Sharpe
    Ratio
    1 Jahr 5.399 30,9% -7,8% 27,9% 1,11
    2 Jahre 5.141 30,9% 5,0% 13,1% 2,35
    3 Jahre 4.883 31,4% 14,0% 9,0% 3,48
    5 Jahre 4.366 31,0% 20,8% 5,9% 5,20
    10 Jahre 3.071 32,1% 28,1% 2,8% 11,38
    21 5/6 Jahre 1 30,7% 30,7% 1,5% 20,14

    Daraus ergibt sich:

    • Das IDS-System hat in allen Zeiträumen eine weit überdurchschnittliche Performance
    • Die Standardabweichung der Ergebnisse ist in allen Zeiträumen niedrig im Verhältnis zur Performance
    • Ab einer Zeitdauer von 2 Jahren ist das System verlustfrei (gewesen)
    • Ab einer Zeitdauer von 3 Jahren ist ein (zukünftiger) Verlust unwahrscheinlich. Wenn man eine Normal­verteilung der Ergebnisse unterstellt - bei der ein Sigma von 2 eine Eintritts­wahrscheinlichkeit von unter 3% bedeutet, ein Sigma von 3 eine Eintritts­wahrscheinlichkeit von unter 0,2% - liegt bei einem Sigma von >5 (wie im 5-Jahres-Bereich) die Wahrscheinlichkeit, eines Tages im Verlust zu enden, bei weniger als einem Tausendstel­prozent und bei noch größeren Zeit­räumen mit Sigma >10 (ab 10 Jahre) im astronomisch niedrigen Bereich.

    Genau diese Zuverlässigkeit ist bei börsen­basierten Anlagen in der Regel nicht gegeben. Auch bei den im Markt gegenwärtig so erfolgreichen ETFs (Indexfonds) nicht, wie das Beispiel des DAX zeigt:

    Zeitraum Tage
    im
    Verlust
    Mittlere
    Performance
    p.a.
    Mindest-
    Performance
    p.a.
    Standardabw.
    % annual.
    Zeitraum
    Sharpe
    Ratio
    2 Jahre 32,4% 4,9% -39,2% 16,8% 0,29
    3 Jahre 29,7% 5,0% -34,1% 11,3% 0,44
    5 Jahre 19,7% 6,2% -11,5% 6,2% 1,00
    10 Jahre 8,9% 6,1% -3,3% 2,6% 2,37
    20 Jahre 0% 3,5% 0,4% 1,1% 3,09
    21 5/6 Jahre 0% 5,1% 5,1% 1,5% 3,451)
    1) Die verbleibende Wahrscheinlichkeit eines Verlustes über einen Zeitraum von 21 5/6 Jahren beträgt ca. 0,03%.